Conozca los bufetes líderes en asesorías legales de fusiones y adquisiciones, en 2020

Transactional Track Record (TTR) reveló los bufetes que registraron el mayor número de asesorías en operaciones de fusiones y adquisiciones en 2020. Es así como las firmas Brigard Urrutia y DLA Piper Martínez Beltrán ocuparon el primer y segundo lugar, respectivamente, en el ranking tanto por valor de importe registrado de las transacciones de M&A como por el número de negocios asesorados en el año.

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Con 21 operaciones en 2020, Brigard Urrutia lidera el listado con un total de US$1.889,25 millones en transacciones. Le sigue DLA Piper Martínez Beltrán, con 15 operaciones y valor total de US$912,02 millones en negocios asesorados. Es clave recordar que en el ranking de 2019 esta firma ocupó el tercer lugar.

Por valor de las transacciones, las firmas legales que siguen en la lista son: Baker Mckenzie Colombia (US$910,15 millones), Gómez-Pinzón (US$465,54 millones), Cuval Abogados (US$78,53 millones), Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría (US$51,15 millones), Acumen Legal (US$35 millones), Álvaro Londoño Abogados (US$33,34 millones), Consultas e Inversiones (US$33,34 millones), UVPA (US$33,34 millones), Posse Herrera Ruiz (US$24,24 millones) y CMS Rodríguez Azuero (US$20 millones).

Pero si vemos el listado por número de operaciones asesoradas cambia un poco desde la tercera posición: Gómez-Pinzón (8), Garrigues Colombia (7), Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría (6), Posse Herrera Ruiz (5), Cuval Abogados (4), Dentons Cárdenas & Cárdenas (4), Baker Mckenzie Colombia (3) y Gamboa García & Cardona Abogados (2).

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Darío Laguado, socio de Brigard & Urrutia, explicó que hay tres conclusiones principales del mercado colombiano en 2020. La primera es que, a pesar de la desaceleración en la actividad de fusiones y adquisiciones en el país, el mercado se recuperó rápido, lo que demuestra que los fundamentos de largo plazo, como el apetito del mercado, las perspectivas de liquidez y crecimiento no parecen verse afectadas en gran medida. Segundo, dijo que hubo industrias ganadoras y perdedoras, y es posible que las primeras superen a las segundas. Y tercero, la pandemia aceleró tendencias que inevitablemente están transformando la industria legal, como la digitalización, las mejoras tecnológicas, el trabajo a distancia, entre otros.

Para Felipe Quintero, abogado de la firma DLA Piper, en el segundo semestre de 2020 se concentró gran parte de las transacciones, y los temas más consultados fueron salud, logística y tecnología. “Cuando comenzó la pandemia el mercado se vio afectado y muchas de las transacciones que estaban en curso se congelaron o se suspendieron, pero, desde el segundo semestre de 2020 se reactivó la gran mayoría de las transacciones, en especial, las de salud, logística y tecnológica. Esos sectores muy activos nos permitieron retomar, por lo que en segundo semestre fue donde se concentró gran parte de las transacciones”.

Destacó que la firma entrega un valor agregado a sus clientes, de una forma multidisciplinaria, con las diferentes áreas de derecho tributario, “por lo que logramos hacer un equipo muy sólido. Este es un reconocimiento al buen trabajo que hemos hecho y 2021 ha comenzado bien, en particular en las áreas de infraestructura salud y tecnología”.

Transacciones más destacadas
Para el cuarto trimestre de 2020, TTR seleccionó como operación destacada la adquisición del 100% de la Concesión Costera Cartagena- Barranquilla por parte de ISA, valorada en US$170 millones. La operación estuvo asesorada por Gómez-Pinzón; Castro Leiva Rendón Criales Abogados y Brigard Urrutia.

En el tercer trimestre del año pasado, TTR eligió como operación relevante, la adquisición del Centro Comercial Calima por parte de Mallplaza, valorada en US$128 millones y asesorada por DLA Piper Martínez Beltrán.

Mercado Transaccional
El mercado de fusiones y adquisiciones en 2020 registró en total 152 operaciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de US$4.751 millones, según el informe TTR-Intralinks. Estas cifras son una caída de 34,2% en el número de operaciones y un descenso de 61,13% en el importe de las mismas frente a 2019.

Tan solo en el cuarto trimestre de 2020 se contabilizaron 39 operaciones con un importe de US$1.301,66 millones.

En términos sectoriales, el de tecnología es el más activo del año, con 34 transacciones, seguido por internet (25) y financiero y seguros (23). En términos interanuales el sector tecnología registró un aumento de 13%, el de internet un aumento de 56%, mientras que el financiero y seguros bajó su actividad en 47%.

En 2020 fueron 10 operaciones de Private Equity, de las cuales dos tienen un importe no confidencial agregado de US$194 millones. Esto es una disminución de 44,44% en el número de operaciones, con respecto al año anterior.

En el mercado de adquisición de activos se cerraron 22 transacciones con un importe de US$1.349 millones, un descenso de 33,33% en el número de operaciones en su importe con respecto a 2019.

Lea aquí el informe completo de TTR