El poder de los datos financieros

Los países que cuentan con sistemas de información crediticia sólidos tienden a experimentar una mayor profundización financiera, es decir, a contar con un acceso más amplio al crédito, tanto para individuos como para empresas. En otras palabras, un entorno en el que la información es clara y suficiente permite que existan mejores oportunidades de financiamiento, lo que a su vez impulsa el desarrollo económico y social. Lo anterior se ha evidenciado en estudios internacionales según los cuales la profundización financiera promedio en los países donde no se cuenta con una central de información es del 31,1%, mientras que en que aquellos que sí comparten información crediticia es cercana al 67%.

Y es que, si bien la calidad de la información beneficia a los financiadores, al permitir una adecuada gestión de los riesgos a partir del conocimiento real de la situación de deudores actuales y potenciales, consecuencialmente se genera un impacto directo y significativo en el bienestar de la sociedad. En efecto, la existencia de información crediticia de calidad beneficia a los deudores pues, al poder demostrar un historial de pago confiable, acceden a condiciones de crédito justas, con tasas de interés más favorables y menos restricciones.

Por el contrario, cuando los financiadores carecen de información sobre el historial crediticio se genera un obstáculo para que más personas accedan a crédito. Si los registros de mora se eliminan o no se reportan de manera adecuada, se debilita la calidad de la información utilizada en la evaluación crediticia y se disminuye la confianza en la misma. Sin información clara y veraz, los financiadores enfrentan dificultades para evaluar con precisión el riesgo que están asumiendo, sobre las posibilidades de impago futuro.

En efecto, ante ausencias de información los financiadores pueden subestimar el riesgo de incumplimiento, tomando decisiones de otorgamiento que pueden afectar la estabilidad del sistema financiero, cuando se trata de entidades vigiladas. Así las cosas, para prevenir esta consecuencia, pueden optar por reducir el universo potencial de deudores (a aquellos respecto de los cuales tienen información, es decir, sus clientes actuales) o por aumentar el retorno, es decir, la tasa de interés, con lo cual podrán asumir un riesgo que no conocen.

En conclusión, la calidad de la información financiera es esencial para construir un sistema financiero justo y accesible para todos, donde efectivamente impere la confianza en la correcta administración de recursos captados del público. No solo se trata de reducir el riesgo para las entidades financieras, sino de propender por que las personas, especialmente aquellas en situación de vulnerabilidad, tengan acceso a oportunidades de financiamiento transparentes.

En este contexto, se destaca el papel de las iniciativas que recurrentemente proponen ajustes a la legislación sobre reportes crediticios. Es imprescindible que estas iniciativas sean diseñadas con altísimo rigor y cuenten con un sólido respaldo técnico, a partir de los datos que se tienen de los efectos generados por las leyes previamente expedidas. En definitiva, la búsqueda del propósito compartido de mayor inclusión financiera no debe comprometer la estabilidad del sistema porque terminaría teniendo el efecto contrario.